碳配額質押融資指以碳配額作為質押物的碳市場創新融資手段，基本操作模式是排放單位將配額質押給金融機構（銀行或券商），獲得以配額估值進行折價的融資規模，資金歸還的同時支付一定的利息。

碳配額質押的相關方包括三方，即排放單位、金融機構和交易所。排放單位作為出質方，以配額質押的方式獲取貸款，并支付利息（給金融機構）和存管費用（交易所）。金融機構作為質權方，向排放單位提供資金，并獲取利息收入。交易所作為第三方平臺，提供配額登記存管服務，并向排放單位收取存管費用。三者的關系如下圖所示。

碳配額質押融資業務為排放企業提供了一條新的低成本、市場化的減排道路，可以有效幫助企業盤活碳配額資產，降低中小企業授信門檻，解決節能減排中小企業擔保難、融資難的問題。同時，該業務根據項目運行、減排量產出等具體情況靈活設置還款期和貸款額度，有效緩解企業還款壓力，充分發揮碳交易在金融資本和實體經濟之間的聯通作用。