2017年12月28日，福建省發(fā)布《用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)實(shí)施方案》（閩政〔2017〕58號(hào)）[1]，對(duì)福建省用能權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)行整體規(guī)劃設(shè)計(jì)。該文件明確了在2017年先將本省行政區(qū)域范圍內(nèi)火力發(fā)電（燃煤和燃?xì)?不含自備電廠）和水泥制造（包括粉磨站）兩個(gè)行業(yè)的用能單位納入用能權(quán)交易試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)福建省由節(jié)能量交易向用能權(quán)交易的過(guò)渡；2018年起，加快將有色、石化、化工、平板玻璃、鋼鐵等重點(diǎn)用能行業(yè)納入用能權(quán)交易試點(diǎn)范圍；2019年將建成適應(yīng)省情、要素明晰、制度健全、交易規(guī)范、監(jiān)管嚴(yán)格、運(yùn)行良好的用能權(quán)交易市場(chǎng)；2020年開(kāi)展試點(diǎn)評(píng)估，總結(jié)提煉試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)并視情況推廣。

2018年1月17日，福建省頒布《用能權(quán)指標(biāo)總量設(shè)定和分配方法（試行）》（閩經(jīng)信環(huán)資〔2018〕19號(hào)）[2]，對(duì)用能權(quán)指標(biāo)的分配、發(fā)放、清繳等相關(guān)事宜做出規(guī)范要求。2018年12月10日，福建省印發(fā)《2018年度用能權(quán)指標(biāo)分配方案》（閩工信環(huán)資〔2018〕28號(hào)）[3]，對(duì)水泥制造、火力發(fā)電、煉鋼、原油加工、合成氨、玻璃、鐵合金冶煉（工業(yè)硅冶煉參照鐵合金冶煉行業(yè)進(jìn)行指標(biāo)管理）、電解鋁、銅冶煉等行業(yè)中，年綜合能源消費(fèi)量達(dá)到5000噸標(biāo)準(zhǔn)煤及以上的用能單位，合計(jì)95家納入用能權(quán)指標(biāo)管理，并針對(duì)不同行業(yè)設(shè)計(jì)了不同的指標(biāo)分配方法。

福建省用能權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)工作在四個(gè)試點(diǎn)中進(jìn)展最快，2018年度的指標(biāo)清繳工作已在2019年6月30日前完成。從福建省用能權(quán)交易進(jìn)展情況來(lái)看，該省用能權(quán)試點(diǎn)工作有以下幾個(gè)特征：

（一）用能權(quán)試點(diǎn)范圍較廣

與其他用能權(quán)交易試點(diǎn)相比，福建省用能權(quán)市場(chǎng)覆蓋范圍最廣。在第一批公布的95家用能單位名單中，水泥制造（32家）、火力發(fā)電（19家）、煉鋼（16家）、原油加工業(yè)（2家）、合成氨（5家）、玻璃（4家）、鐵合金冶煉（15家）、電解鋁（1家）、銅冶煉（1家）9大行業(yè)滿足要求企業(yè)均包括在其中，如圖1所示。范圍較廣的用能權(quán)市場(chǎng)可以最大程度激發(fā)市場(chǎng)活力，深入挖掘全社會(huì)節(jié)能潛力，為用能權(quán)市場(chǎng)在全省更多行業(yè)內(nèi)大規(guī)模開(kāi)展提供先行經(jīng)驗(yàn)。

（二）配套政策支持較全面

福建省在啟動(dòng)用能權(quán)交易前發(fā)布了多項(xiàng)政策文件，頂層設(shè)計(jì)較全面。相關(guān)政策發(fā)布時(shí)間及內(nèi)容如表1所示。福建省出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)用能權(quán)交易的主體、指標(biāo)總量設(shè)定和管理、市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制、第三方審核等方面均做出規(guī)定，配套政策較齊全。

（三）指標(biāo)分配方案較多元

福建省2018年用能權(quán)指標(biāo)總量設(shè)置以推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“十三五”能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度“雙控”目標(biāo)為任務(wù)，以歷史年度各納入行業(yè)能源消費(fèi)總量在全省能源消費(fèi)總量的占比為基礎(chǔ)，并綜合考慮行業(yè)生產(chǎn)特性、淘汰落后產(chǎn)能、行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、新建項(xiàng)目等因素。指標(biāo)總量由既有產(chǎn)能指標(biāo)、政府預(yù)留指標(biāo)兩部分組成。政府預(yù)留指標(biāo)用于市場(chǎng)調(diào)節(jié)和新增產(chǎn)能指標(biāo)發(fā)放等，占履約年度用能權(quán)指標(biāo)總量的10%。

用能單位指標(biāo)分配根據(jù)不同行業(yè)數(shù)據(jù)可得性采用不同方法，方法設(shè)置較多元，具體如表2所示。不同行業(yè)指標(biāo)發(fā)放情況也不盡相同。火力發(fā)電行業(yè)指標(biāo)采用2017年的產(chǎn)量進(jìn)行計(jì)算，并發(fā)放計(jì)算結(jié)果的70%作為預(yù)分配指標(biāo)，在完成單位2018年度綜合能源消費(fèi)情況數(shù)據(jù)審核后，采用2018年的產(chǎn)量核定最終指標(biāo)量，并與用能單位預(yù)分配指標(biāo)進(jìn)行比較，多退少補(bǔ)。其他行業(yè)的既有產(chǎn)能，依據(jù)對(duì)應(yīng)行業(yè)指標(biāo)分配方法的計(jì)算結(jié)果一次性發(fā)放當(dāng)年指標(biāo)，新增產(chǎn)能的指標(biāo)在完成2018年度綜合能源消費(fèi)情況數(shù)據(jù)審核后一次性發(fā)放。

（四）建立市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制

根據(jù)公布的《福建省用能權(quán)交易市場(chǎng)調(diào)節(jié)實(shí)施細(xì)則》，為了維護(hù)用能權(quán)交易市場(chǎng)秩序，平衡供需關(guān)系，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在用能權(quán)交易市場(chǎng)出現(xiàn)以下情況時(shí)政府可進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)：

1.用能權(quán)指標(biāo)的日加權(quán)平均價(jià)格連續(xù)10個(gè)交易日內(nèi)累計(jì)漲幅或跌幅達(dá)到一定比例時(shí)；
2.市場(chǎng)供求關(guān)系嚴(yán)重失衡，流動(dòng)性、連續(xù)性不足時(shí)；
3.影響市場(chǎng)健康運(yùn)行的其他情況。

（一）解決用能權(quán)和碳排放權(quán)交易重復(fù)建設(shè)問(wèn)題

福建省既是國(guó)家用能權(quán)交易試點(diǎn)又是碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。而用能權(quán)交易的基礎(chǔ)是能源消費(fèi)總量控制，屬于前端把控，碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)是碳排放總量控制，屬于末端把控，但鑒于燃料消耗量和碳排放量之間具有相互換算的關(guān)系，兩者實(shí)際上測(cè)算的是同一個(gè)指標(biāo)，兩個(gè)市場(chǎng)存在重疊問(wèn)題。

從福建省公布的2018年用能單位名單和碳市場(chǎng)控排企業(yè)名單對(duì)比來(lái)看，納入用能權(quán)市場(chǎng)的95家企業(yè)中，除15家鐵合金冶煉企業(yè)不在碳市場(chǎng)納管行業(yè)范圍內(nèi)，其余80家企業(yè)均在碳市場(chǎng)控排企業(yè)名錄內(nèi)。雙重管制會(huì)增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，打擊企業(yè)參與節(jié)能減排的積極性，與設(shè)立環(huán)境權(quán)益市場(chǎng)的初衷不符。因此監(jiān)管部門(mén)在機(jī)制設(shè)計(jì)中應(yīng)充分考慮該問(wèn)題，避免增加企業(yè)負(fù)擔(dān)。

（二）加強(qiáng)用能權(quán)市場(chǎng)信息透明度

目前福建省已完成2018年度用能權(quán)指標(biāo)清繳工作，但用能權(quán)官方交易場(chǎng)所海峽股權(quán)交易中心網(wǎng)站并無(wú)用能權(quán)相關(guān)交易信息。用能權(quán)指標(biāo)的價(jià)格、交易數(shù)量等情況均未公示，市場(chǎng)透明度有待加強(qiáng)。

公開(kāi)透明的用能權(quán)市場(chǎng)有助于構(gòu)建公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。因此監(jiān)管部門(mén)需要制定科學(xué)的用能權(quán)確權(quán)方案，規(guī)范企業(yè)報(bào)告要求以及第三方審核技術(shù)要求，確保審核工作獨(dú)立性、客觀性和公正性，保障市場(chǎng)公平。市場(chǎng)信息應(yīng)該公開(kāi)，確保透明性，接受公眾監(jiān)督。

（三）增加用能權(quán)市場(chǎng)活躍度

福建省用能權(quán)有償使用和交易市場(chǎng)目前只納入95家用能單位，市場(chǎng)較不活躍。因此，在確保歷史用能數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的前提下，福建省應(yīng)科學(xué)設(shè)定用能權(quán)指標(biāo)，不斷擴(kuò)大行業(yè)范圍，對(duì)不同行業(yè)、企業(yè)實(shí)行差別化管理，對(duì)多行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，倒逼企業(yè)進(jìn)行節(jié)能管理，實(shí)現(xiàn)控制能源消費(fèi)總量的目的。

活躍的交易市場(chǎng)還是發(fā)展用能權(quán)融資工具和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)。在市場(chǎng)成熟的情況下，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)推動(dòng)用能權(quán)及其未來(lái)收益權(quán)成為合格抵質(zhì)押物，降低合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行用能權(quán)抵質(zhì)押等融資工具探索，為節(jié)能先進(jìn)企業(yè)提供更多融資渠道。

（四）注意積累試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)

福建省的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)十分值得借鑒。福建省在2015年開(kāi)展過(guò)節(jié)能量交易的嘗試，發(fā)布了多項(xiàng)政策文件規(guī)范節(jié)能量交易活動(dòng)。在2016年被納入國(guó)家用能權(quán)交易試點(diǎn)后，福建省轉(zhuǎn)而進(jìn)行用能權(quán)交易，逐步實(shí)現(xiàn)節(jié)能量交易向用能權(quán)交易的過(guò)渡。而在2016年年底，福建省又啟動(dòng)了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)，目前已經(jīng)完成2017、2018年度履約，市場(chǎng)穩(wěn)步運(yùn)行。這三個(gè)市場(chǎng)本質(zhì)上都是對(duì)能源的管控，只是監(jiān)管端不同。

目前全國(guó)碳市場(chǎng)已經(jīng)宣布啟動(dòng)，現(xiàn)貨交易指日可待，用能權(quán)市場(chǎng)也即將在2020年開(kāi)啟試點(diǎn)效果評(píng)估，視情況推廣。福建省在試點(diǎn)過(guò)程中可以注意累積節(jié)能量向用能權(quán)市場(chǎng)過(guò)渡的經(jīng)驗(yàn)，以及用能權(quán)市場(chǎng)和碳市場(chǎng)平行存在的經(jīng)驗(yàn)，為碳市場(chǎng)和用能權(quán)交易市場(chǎng)的推廣實(shí)施提供典型范例。

附注[1] 資料來(lái)源：福建省人民政府，《用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)實(shí)施方案》（閩政〔2017〕58號(hào)），

[2] 資料來(lái)源：福建省人民政府，《用能權(quán)指標(biāo)總量設(shè)定和分配方法（試行）》（閩經(jīng)信環(huán)資〔2018〕19號(hào)），

[3] 資料來(lái)源：福建省工業(yè)和信息化廳，《2018年度用能權(quán)指標(biāo)分配方案》（閩工信環(huán)資〔2018〕28號(hào)），
作者：洪睿晨 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院研究員
指導(dǎo)：崔瑩  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院氣候金融研究室及碳金融實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人