核心觀點(diǎn)：

    　中國(guó)：1）天然氣：本周期中國(guó)LNG 到岸價(jià)較前一周下跌，市場(chǎng)價(jià)有所上漲。2）電力：1-7 月全國(guó)交易電量同比增長(zhǎng)9.5%。 3）儲(chǔ)能鋰電：深圳成立30 億新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)基金4）光伏：7 月新增裝機(jī)21.05 GW，同比達(dá)12.33%。4）風(fēng)電&電網(wǎng)：2024 年1-7 月份風(fēng)電新增裝機(jī)29.91GW，同比增加近14%；電網(wǎng)工程投資完成額為2947 億元，同比增加19.2%，連續(xù)5 個(gè)月增速超過(guò)2 位數(shù)。5）ESG：《核發(fā)交易規(guī)則》帶動(dòng)我國(guó)綠證機(jī)制的建設(shè)再邁出重要一步。

    　美國(guó)：1）天然氣：美國(guó)天然氣期貨價(jià)格較前一周繼續(xù)上漲，天然氣庫(kù)存環(huán)比上漲。2）電力：德克薩斯州公用事業(yè)委員會(huì)為10GW 燃?xì)獍l(fā)電項(xiàng)目提供低息貸款。3）儲(chǔ)能鋰電：Evlo Energy Storage 計(jì)劃在弗吉尼亞州建設(shè)300MWhBESS。 4）光伏：美國(guó) Doral 獲得 2.85 億融資，用于開(kāi)發(fā)農(nóng)業(yè)光伏項(xiàng)目。5）風(fēng)電&電網(wǎng)：美國(guó)清潔能源協(xié)會(huì)（ACP）批準(zhǔn)了第十個(gè)海上風(fēng)電工程；初創(chuàng)公司VEIR 在馬薩諸塞州沃伯恩推出了一條突破性的輸電線路。6）ESG：得克薩斯州政府因?yàn)橹贫ˋnti-ESG Law 被起訴。

    　歐洲：1）天然氣：歐洲天然氣期貨價(jià)格較前一周下跌，天然氣庫(kù)存環(huán)比繼續(xù)增加。2）電力：歐洲能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)ACER 正在征求對(duì)新的歐盟需求響應(yīng)規(guī)則草案的意見(jiàn)。該草案旨在推動(dòng)電力市場(chǎng)的靈活性。 3）儲(chǔ)能鋰電：希臘簽署歷史性新規(guī)，推動(dòng)可再生能源自產(chǎn)自銷與儲(chǔ)能發(fā)展。4）光伏：英國(guó)第六輪差價(jià)合約（CfD）計(jì)劃分配 9.6GW 可再生能源項(xiàng)目。5）風(fēng)電&電網(wǎng)：在英國(guó)的第六輪差價(jià)合約（CfD）拍賣中，政府為5.34GW 的海上風(fēng)電項(xiàng)目提高自己支持；歐洲能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)ACER 正在征求對(duì)新的歐盟需求響應(yīng)規(guī)則草案的意見(jiàn)。6）ESG：服裝供應(yīng)鏈可持續(xù)發(fā)展平臺(tái)Retraced 融資 1500 萬(wàn)歐元。

    　印度：1）電力：印度國(guó)家電力公司：為清潔能源業(yè)務(wù)進(jìn)行培訓(xùn)。 2）儲(chǔ)能鋰電：印度計(jì)劃啟動(dòng)光伏電池已批準(zhǔn)型號(hào)和制造商名單強(qiáng)制要求。3）光伏：印度光伏制造商Alpex Solar 宣布 1.2GW 組件擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。4）風(fēng)電&電網(wǎng)：截至2024 年7 月份印度可再生能源累計(jì)裝機(jī)達(dá)到197GW，其中風(fēng)電裝機(jī)47.1GW。

    　日韓：1）天然氣：日韓天然氣期貨價(jià)格較前一周下跌。2）電力：東京電力與燃?xì)夤韭?lián)手，推動(dòng)家庭儲(chǔ)能虛擬電廠項(xiàng)目。3）儲(chǔ)能鋰電：松下4680 大圓柱電池量產(chǎn)在即。4）光伏：日本第 21 輪集中式太陽(yáng)能拍賣分配 34MW 項(xiàng)目容量。5）風(fēng)電&電網(wǎng)：EDF Renewables 宣布已收購(gòu)殼牌在西海能源一號(hào)有限公司的100%股份，該公司正在韓國(guó)探索開(kāi)發(fā)大型海上風(fēng)電項(xiàng)目。6）ESG：政治投資銀行發(fā)行100 億日元脫碳“過(guò)渡債券”，為日本銀行首例。

    　東南亞及其他地區(qū)：1）天然氣：非常規(guī)天然氣有望成為中非能源合作新亮點(diǎn)。2）電力：意大利可再生能源公司ENEL 將退出越南市場(chǎng)。3）風(fēng)電&電網(wǎng)：日本政府宣布將提供約5500 萬(wàn)美元的貸款，以擴(kuò)大柬埔寨金邊的輸電和配電網(wǎng)絡(luò)，目標(biāo)是穩(wěn)定首都的電力供應(yīng)。4）ESG：新加坡提高50%低碳電力進(jìn)口目標(biāo)。

    　投資建議：

    　中國(guó)企業(yè)作為主要供貨商有望在歐美能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過(guò)程中充分受益。建議關(guān)注具備海外布局先發(fā)優(yōu)勢(shì)以及新技術(shù)儲(chǔ)備充分的頭部電池廠商；關(guān)注價(jià)值量較高的海纜企業(yè)、塔筒企業(yè)及頭部電力一、二次設(shè)備企業(yè)。

      風(fēng)險(xiǎn)提示：

      歐美新能源政策推進(jìn)不及預(yù)期；歐洲電力市場(chǎng)改革不及預(yù)期；地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致傳統(tǒng)能源品價(jià)格波動(dòng)。