華安證券近日發(fā)布
電力設備行業(yè)周報：國網計量設備啟動招標，光伏組件價格錨有支撐。
以下為研究報告摘要：
儲能：企業(yè)投融資景氣度提升，關注PCS環(huán)節(jié)。海內大儲預期好轉，儲能公司加大投融資力度，加速全球化布局。海博思創(chuàng)IPO成功過會并與Fluence達成戰(zhàn)略合作，陽光電源發(fā)行GDR進行海內外產能擴張，并擬收購泰禾科技提升數字化水平。關注量增價穩(wěn)，盈利有支撐的PCS環(huán)節(jié)。
電力設備：國網公布今年第三次計量設備招標采購計劃，國內電表需求維持高景氣度。能源局發(fā)布《電力輔助服務
市場基本規(guī)則（征求意見稿）》，規(guī)范電力輔助服務市場運營管理，關注儲能與虛擬電廠運營環(huán)節(jié)。
光伏：協會呼吁組件投標不低于成本價，光伏基本面預期已至底部。CPIA呼吁組件價格投標價不低于成本，據其測算10月組件低成本為0.68元/W，本周P型組件報價0.68元/W，已至協會呼吁的最低投標價。季度視角看，關注符合“估值切換+低估值”的個股。
電動車：鋰電行業(yè)景氣度提升，建議繼續(xù)配置高盈利底公司通用汽車將向加拿大鋰項目投資6.25億美元，本周碳酸鋰現貨價格重心持續(xù)下移，磷酸鐵鋰價格波動增大，低硫石油焦價格上調。建議繼續(xù)配置盈利穩(wěn)定的鋰電池、結構件環(huán)節(jié)，對正極、負極和電解液等有望改善的環(huán)節(jié)加大布局。
風電：8月風電新增裝機同比+42%，關注海風板塊。本周國際風能大會在
北京舉行，會上12家風電整機商簽定自律公約。Q4關注海風招標、開工情況，塔筒、海纜環(huán)節(jié)受益。風電板塊具備配置價值。
人形機器人：廠商特斯拉optimus展示最新應用，布局有望進入T鏈的tier1廠商。周四下午特斯拉發(fā)布optimus在工廠工作的最新視頻，展示其先進技術。我們認為人形機器人是AI技術最重要的應用方向之一，前景廣闊，建議布局有望進入特斯拉機器人產業(yè)鏈的tier1廠商以及主業(yè)有支撐的關鍵零部件。
新技術：推動低空經濟改革，促進低空經濟創(chuàng)新發(fā)展。為進一步激發(fā)市場主體活力，多地出臺
政策解決低空經濟發(fā)展的重點
問題。
湖南省、湖北省人民政府，
香港行政特區(qū)等部門制定多項政策，建議關注低空基建和空管。
氫能：中廣核2GW風光制氫項目獲批，關注制氫、儲運等環(huán)節(jié)。9月燃料電池汽車銷量同比高增，中廣核2GW風光制氫項目獲批。下半年綠氫項目啟動將加快電解槽招標節(jié)奏，氫能板塊投資有望迎來窗口期，建議重點關注制氫、儲運等環(huán)節(jié)。
風險提示：
新能源汽車發(fā)展不及預期；相關技術出現顛覆性突破；產品價格下降超出預期；產能擴張不及預期、產品開發(fā)不及預期；原材料價格波動。
