發展低碳金融，應當建立包括碳基金、低碳貸款、低碳保險、碳金融市場及碳交易機制在內的一系列創新金融工具為支撐的碳金融體系。在其中，碳交易市場作為低碳金融的基礎，占據重要的地位。

       商業銀行作為現代經濟中連接國民經濟各部門的紐帶，擔負著微觀主體和金融中介的雙重身份，其貸款政策對經濟的發展具有導向性作用。一個完整的碳金融框架下商業銀行運行機制應當以低碳信貸理念為核心，包括管理部門、低碳信貸產品開發、低碳信貸風險管理體系及低碳報告制度在內的綜合性運行體系。

       低碳理念的建立，是現代商業銀行建立碳金融的關鍵。隨著我國加快經濟發展方式轉變的政策、路徑的確立，宏觀和微觀層面都將發生發展模式理念的變化。政府從宏觀經濟管理角度對綠色經濟的政策鼓勵和扶持，對傳統高耗能、高排放、高污染行業發展的限制和約束，實體經濟從微觀出發的自我發展路徑的選擇，反饋在中觀領域，商業銀行必然要順應經濟發展趨勢盡快樹立起低碳經濟和碳金融理念并體現在其貸款資源的分配和貸款方向的選擇中。

       低碳管理體系和有效的激勵約束機制的建立是保證商業銀行實施碳金融的內部管理保障。商業銀行必須與政府監管部門共同努力，建立有效的激勵與約束機制，為商業銀行實施低碳信貸提供動力和壓力。其中，不僅要有對商業銀行違規向環境違法項目或企業貸款的行為實行責任追究和處罰措施，還要有對切實執行低碳信貸成效顯著的商業銀行實行獎勵的政策。同時，應該制定相應的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調動商業銀行推行低碳信貸的積極性。

       現階段商業銀行應當以風能、水循環、電動車以及各種循環經濟等領域的開發和生產企業和產品為對象，開發提高能源效率、清潔機制下的低碳信貸產品，包括為節能環保企業提供全方位的金融服務，清潔能源、生物多樣化保護、小額信貸等，探索和創新低碳信貸產品。為此一方面要將貸款項目按環境與社會標準進行分類過濾。對于高風險貸款項目，貸款申請者必須完成社會及環境評估，而且必須在與當地利益相關者磋商后辦理環境管理企劃書，說明如何減少或監測貸款項目在環境與社會方面的風險。另一方面貸款項目進行環境要素評估。具體評價程序可以是所示形成的程序鏈:企業對貸款項目向銀行提出貸款申請，銀行接到申請后由專業環境部門對貸款項目進行環境評估。商業銀行貸款項目的環境要素評估必須考慮社會及環境條件基準、可再生自然資源的可持續管理和使用、能源的有效生產和運輸及使用、污染預防和污染控制以及廢棄物的處理等。對于低碳的項目銀行根據環境等級評價標準給予不同程度的貸款優惠與扶持;對高碳項目與高碳產品責令其對項目方案進行整改，整改合格后由環境部門根據環境評價等級予以不同利率的貸款，不合格的不予貸款，商業銀行這樣就可通過低碳信貸評審對企業的投資做出導向性的規范。

       由于碳金融業務屬于新的業務領域，商業銀行開展碳金融業務，不僅會面臨基本的市場風險、信用風險和操作風險，還會面臨較大的政策風險和法律風險。因此，商業銀行應該加強信貸業務的環境風險評估，降低和轉移風險，將風險控制在可以承受的限度之內。碳金融業務的風險管理主要建立低碳信貸風險識別系統、低碳信貸風險量化系統以及低碳信貸風險控制系統，對整個低碳信貸風險過程予以監控。目前，低碳貸款整體上呈現出一種供不應求的態勢，意味著我國商業銀行在項目融資中有較強的議價能力，首先應選擇那些經濟強度好、外部擔保強的項目。這樣，就可以有效地規避由低碳貸款而帶來的風險。

       商業銀行應當定期通過建立可持續發展報告，從環境與可持續發展的角度對社會責任的內涵做出闡釋，向利益相關者披露企業改善環境和社會業績的行動、行動的結果及未來的戰略。低碳報告制度的建立體現了商業銀行所蘊含的綠色理念以及實現的環境與社會效益，也鼓勵企業自身發布報告。（完）