2025年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，統(tǒng)籌做好金融“五篇大文章”，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)前，金融“五篇大文章”進(jìn)展情況如何？還有哪些提升空間？接下來有什么具體思路和舉措？記者就此采訪了相關(guān)人士和專家學(xué)者。

　　提升金融服務(wù)質(zhì)效

　　2024年底，中國(guó)人民銀行等9部門出臺(tái)養(yǎng)老金融發(fā)展“規(guī)劃圖”，從拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道、健全金融保障體系、夯實(shí)金融服務(wù)基礎(chǔ)等方面提出重點(diǎn)舉措；2025年初，中國(guó)人民銀行、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合召開綠色金融服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)工作推進(jìn)會(huì)，首批6家企業(yè)與6家銀行當(dāng)場(chǎng)簽約，共計(jì)將獲得超130億元融資支持。

　　“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)。”時(shí)任中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)的鄒瀾介紹，中國(guó)人民銀行會(huì)同有關(guān)部門制定出臺(tái)各領(lǐng)域指導(dǎo)文件，細(xì)化工作舉措，加快政策傳導(dǎo)。

　　在金融“五篇大文章”中，科技金融居首位。2024年4月，中國(guó)人民銀行等部門設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，其中安排4000億元額度激勵(lì)銀行加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新的信貸支持。隨后，中國(guó)人民銀行等部門出臺(tái)金融加力支持設(shè)備更新政策，將設(shè)備更新項(xiàng)目配套工程等納入支持范圍，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目證照辦理等配套機(jī)制，推動(dòng)銀行和地方部門加快政策落實(shí)。

　　政策實(shí)施以來，各部門累計(jì)向銀行推送了5批次共2.38萬個(gè)備選項(xiàng)目，銀行迅速開展對(duì)接，開辟審貸“綠色通道”。中國(guó)人民銀行信貸市場(chǎng)司司長(zhǎng)彭立峰介紹，截至2024年底，銀行營(yíng)銷對(duì)接項(xiàng)目2.2萬個(gè)，對(duì)接率93.3%；銀行與企業(yè)已簽訂貸款合同金額超過8000億元，企業(yè)已用款近2000億元，對(duì)應(yīng)項(xiàng)目投資總額2.2萬億元。另外，還有1000個(gè)項(xiàng)目已達(dá)成貸款合作意向，正在抓緊推進(jìn)審批授信。

　　記者了解到，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款利率是1.75%，中央財(cái)政還給予貸款企業(yè)1.5%的貼息支持。截至2024年底，設(shè)備更新貸款加權(quán)平均利率3%，疊加中央財(cái)政貼息后，實(shí)際融資成本僅1.5%，低于目前3.1%的1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。

　　彭立峰表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款還安排了1000億元額度，專項(xiàng)支持科技型中小企業(yè)獲得首貸融資，目前銀行與企業(yè)已簽訂貸款合同金額1150億元，發(fā)放貸款近500億元。下一步，中國(guó)人民銀行將與有關(guān)部門一道，繼續(xù)做好金融支持大規(guī)模設(shè)備更新工作，進(jìn)一步優(yōu)化再貸款流程，支持銀行提升服務(wù)效率，擴(kuò)大設(shè)備更新貸款規(guī)模，降低企業(yè)融資成本，激發(fā)經(jīng)營(yíng)主體釋放設(shè)備更新需求。

　　“目前，各領(lǐng)域政策框架基本健全，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具對(duì)五方面都實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，成效持續(xù)顯現(xiàn)。”鄒瀾表示，下一步，中國(guó)人民銀行還將進(jìn)一步完善頂層制度設(shè)計(jì)，制定做好金融“五篇大文章”指導(dǎo)意見，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)細(xì)化政策舉措，全面提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

　　用好結(jié)構(gòu)性工具

　　設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款、優(yōu)化碳減排支持工具、下調(diào)支農(nóng)支小再貸款利率、組織實(shí)施金融支持鄉(xiāng)村全面振興五大專項(xiàng)行動(dòng)……近年來，中國(guó)人民銀行圍繞金融“五篇大文章”持續(xù)發(fā)力，信貸結(jié)構(gòu)加快優(yōu)化，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供源源不斷的動(dòng)力。

　　數(shù)據(jù)顯示，2024年末，專精特新企業(yè)貸款余額同比增長(zhǎng)13%，普惠小微貸款余額同比增長(zhǎng)14.6%，涉農(nóng)貸款余額同比增長(zhǎng)9.8%，均明顯高于同期各項(xiàng)貸款增速。同時(shí)，普惠小微授信戶數(shù)超過6000萬戶，已覆蓋約三分之一的經(jīng)營(yíng)主體；科技型中小企業(yè)獲貸率接近50%。

　　這背后是一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的“精準(zhǔn)滴灌”。專家認(rèn)為，近年來，一系列結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具發(fā)揮“四兩撥千斤”的作用，引導(dǎo)越來越多金融活水流入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)。

　　“適配高質(zhì)量發(fā)展要求，我國(guó)貨幣政策工具箱與時(shí)俱進(jìn)、日益豐富，目前已有結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具近20項(xiàng)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘高級(jí)研究員龐溟表示，多項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)力，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等新動(dòng)能加快形成。

　　當(dāng)前，國(guó)際環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有效需求不足，金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加精準(zhǔn)有效的支持，具有重要意義。龐溟認(rèn)為，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，還有不少空間：如何更好滿足科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的資金需求，普惠金融如何實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，農(nóng)村金融需求如何充分挖掘……要提升金融服務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)平衡的適配性和精準(zhǔn)性，圍繞國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，瞄準(zhǔn)高質(zhì)量發(fā)展方向，不斷優(yōu)化資金投向，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局提供有力支撐。

　　用好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，服務(wù)金融“五篇大文章”，2025年中國(guó)人民銀行明確了一系列工作安排：持續(xù)優(yōu)化科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策，加大工具支持力度；優(yōu)化實(shí)施碳減排支持工具，完善綠色金融評(píng)估；提高普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款資金使用效率，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的支持。

　　“圍繞‘大力提振消費(fèi)’這一今年經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)任務(wù)，我們將適時(shí)研究創(chuàng)新金融產(chǎn)品工具，進(jìn)一步加大對(duì)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持力度。”彭立峰說，目前，金融“五篇大文章”的政策框架已基本建立。2025年要切實(shí)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和宏觀信貸政策的牽引帶動(dòng)作用，完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制，推動(dòng)加大信貸投入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、豐富金融產(chǎn)品；積極拓寬融資渠道，支持企業(yè)通過債券、股權(quán)等市場(chǎng)融資，提升金融服務(wù)質(zhì)效。

　　加強(qiáng)政策協(xié)同配合

　　2025年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，完善金融“五篇大文章”頂層制度安排，統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)制度，強(qiáng)化考核評(píng)價(jià)，進(jìn)一步增強(qiáng)金融支持的力度、可持續(xù)性和專業(yè)化水平。同時(shí)，加強(qiáng)與財(cái)政政策協(xié)同配合，進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新、促進(jìn)消費(fèi)的金融支持力度。

　　近日，由中國(guó)人民銀行、生態(tài)環(huán)境部建立的金融服務(wù)美麗中國(guó)建設(shè)項(xiàng)目聯(lián)合推介機(jī)制正式成立，將引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快對(duì)接企業(yè)需求、推進(jìn)融資服務(wù)落地。

　　當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)入加快綠色化、低碳化的高質(zhì)量發(fā)展階段，對(duì)綠色金融發(fā)展提出了更高要求。專家表示，應(yīng)進(jìn)一步健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，有效銜接污染防治技術(shù)指導(dǎo)目錄等，統(tǒng)籌謀劃綠色金融支持美麗中國(guó)建設(shè)項(xiàng)目。同時(shí)，應(yīng)完善綠色金融政策制度，加快制定碳排放核算標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，健全金融機(jī)構(gòu)綠色金融考核評(píng)價(jià)體系。

　　發(fā)展綠色金融，需要有力的貨幣信貸政策和金融市場(chǎng)工具支持，還需要更有效的部門協(xié)同配合。彭立峰介紹，下一步，要進(jìn)一步完善政銀企對(duì)接平臺(tái)和政策保障體系，形成標(biāo)志性重大工程項(xiàng)目清單并向金融機(jī)構(gòu)推送。在此過程中，中國(guó)人民銀行、生態(tài)環(huán)境部將及時(shí)協(xié)調(diào)解決堵點(diǎn)難點(diǎn)問題。中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)還將聯(lián)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)部門建立機(jī)制，探索制定綠色發(fā)展項(xiàng)目庫(kù)，不定期向各金融機(jī)構(gòu)推送。

　　2024年11月，中國(guó)人民銀行等7部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》。《行動(dòng)方案》明確提出，到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。

　　“根據(jù)《行動(dòng)方案》，我國(guó)將推動(dòng)數(shù)字技術(shù)在科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)實(shí)融合等領(lǐng)域的應(yīng)用，提升重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)質(zhì)效。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼說，有關(guān)部門應(yīng)加快建立工作聯(lián)動(dòng)機(jī)制，加強(qiáng)政策協(xié)同和信息共享，建立健全數(shù)字金融統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)評(píng)估制度，推動(dòng)《行動(dòng)方案》各項(xiàng)舉措落到實(shí)處，全力做好數(shù)字金融大文章。

　　董希淼認(rèn)為，2025年，銀行業(yè)應(yīng)著力構(gòu)建戰(zhàn)略、組織、業(yè)務(wù)、技術(shù)、人才、生態(tài)“六位一體”的實(shí)施體系，加快推進(jìn)和深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷提升數(shù)字化、智能化水平，增強(qiáng)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的適配性和融合度，增強(qiáng)自身發(fā)展的穩(wěn)健性和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性。

　　2025年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議圍繞實(shí)施適度寬松的貨幣政策作出了一系列部署。“這些系統(tǒng)部署，為年初著手謀劃實(shí)施好適度寬松的貨幣政策提供了具體指引。”鄒瀾表示，央行將綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性充裕，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)深入挖掘有效融資需求，同時(shí)將持續(xù)強(qiáng)化利率政策執(zhí)行，為促消費(fèi)、擴(kuò)投資創(chuàng)造有利的利率環(huán)境。