2023年6月26日，華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“華泰證券資管”）旗下首只“碳中和”主題基金華泰紫金碳中和混合型發(fā)起式證券投資基金（簡稱“華泰紫金碳中和混合發(fā)起”，A類基金代碼018582，C類基金代碼018583）正式開始募集。

　　華泰證券資管表示，“碳中和”已成為全球發(fā)展共識(shí)，伴隨著國家“雙碳”目標(biāo)的制定，對“節(jié)能減排、綠色環(huán)保”成長路徑的探索，將成為引領(lǐng)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主要引擎之一。在世界主要國家中，中國從碳達(dá)峰到碳中和的用時(shí)最短，任務(wù)最重，減碳斜率最大，相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入飛速成長期，這將在資本市場中鑄就一條長坡厚雪的黃金賽道。

　　當(dāng)前，碳排放主要來源于三大領(lǐng)域：發(fā)電與供熱、制造與建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)。碳中和的實(shí)現(xiàn)將圍繞能源轉(zhuǎn)型、制造業(yè)減碳、低碳交通為主要著力點(diǎn)。而從上述三個(gè)領(lǐng)域看，我國碳中和產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷全面高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，蘊(yùn)含寶貴投資機(jī)會(huì)。

　　在能源領(lǐng)域，當(dāng)前我國正經(jīng)歷能源結(jié)構(gòu)重塑歷程，過去20年電力在終端能源的消費(fèi)比重持續(xù)上升，占比由1990年的13%，提升到2021年的20%，并預(yù)計(jì)在2050年提至55%左右。同時(shí)，光伏、風(fēng)電和儲(chǔ)能成本的持續(xù)下降，風(fēng)光發(fā)電占比快速提升，到2050年全球風(fēng)光發(fā)電占比或?qū)⑦_(dá)到70%。（數(shù)據(jù)來源：IEA《WorldEnergyOutlook2022》，2022年12月31日）在制造業(yè)領(lǐng)域，工業(yè)領(lǐng)域的低碳減排工程正如火如荼進(jìn)行，電動(dòng)叉車滲透率迅速提升，工業(yè)機(jī)械電動(dòng)化邁入發(fā)展新臺(tái)階，成長空間廣闊。同時(shí)，在碳排放占比第二的鋼鐵行業(yè)中，正在加速探索綠色低碳轉(zhuǎn)型的新技術(shù)氫冶金，并推進(jìn)CCUS（二氧化碳捕捉利用封存）在難以脫碳的行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用。在綠色交通領(lǐng)域，各類型用車的電力化程度在不斷推進(jìn)，乘用車電動(dòng)化滲透率超過了30%并仍在快速提升，重型卡車進(jìn)入換電模式、電動(dòng)兩輪車數(shù)量持續(xù)提升、上游供給端快速增長，均為市場帶來投資機(jī)會(huì)。

　　目前，從估值角度看，全A指數(shù)市盈率為17.93倍，處于近三年由低到高34.09%分位，低于近三年中位數(shù)19.22倍，具有投資吸引力。從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的角度來看，全A指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)值為2.11倍，占近三年由低到高85.46%分位。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)能夠較為客觀地評(píng)估市場整體機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，該數(shù)值越大意味著市場越接近底部，權(quán)益資產(chǎn)的投資機(jī)會(huì)也相對會(huì)增大。

　　據(jù)悉，華泰紫金碳中和混合發(fā)起基金側(cè)重深耕碳中和領(lǐng)域，聚焦板塊內(nèi)高景氣度細(xì)分賽道，從競爭力、市場空間、估值等多維度精選上市公司。新基金將充分利用華泰證券資管潛心打磨的“AI+EI”（數(shù)據(jù)智能+專家智慧）智能投研體系，以完善的股票池管理及量化評(píng)估模型，層層構(gòu)建股票跟蹤池，提升投資效率。擬任基金經(jīng)理王海山具備11年投研經(jīng)驗(yàn)，其中2年投資經(jīng)驗(yàn)，對中游制造領(lǐng)域尤其是機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備新能源領(lǐng)域有長期深入的研究。

　　華泰證券資管表示，歷經(jīng)多年發(fā)展，公司已逐步完成以“投資+投行”為主線的業(yè)務(wù)賽道，并在權(quán)益、多資產(chǎn)、固收等多個(gè)領(lǐng)域構(gòu)建出豐富的公私募產(chǎn)品線，后續(xù)將圍繞相關(guān)領(lǐng)域景氣細(xì)分賽道的投資機(jī)會(huì)，選取優(yōu)質(zhì)企業(yè)，優(yōu)化投資策略，降低擇時(shí)困擾，呵護(hù)投資體驗(yàn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　一、基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人購買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。

　　二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

　　四、該基金由華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司依照有關(guān)法律法規(guī)及約定發(fā)起，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可【2023】578號(hào)文核準(zhǔn)。但中國證監(jiān)會(huì)對該基金變更注冊批復(fù)，并不表明其對該基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于該基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。該基金的《基金合同》和《招募說明書》已通過《上海證券報(bào)》和基金管理人的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站進(jìn)行了公開披露；同時(shí)發(fā)布在中國證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站。

　　五、該基金為混合型基金，其風(fēng)險(xiǎn)收益水平理論上高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。

　　六、投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定投和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。基金定投是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是基金定投并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。

　　七、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證該基金一定盈利，也不保證最低收益。跟蹤指數(shù)的歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)、該基金的未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對該基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，收益存在波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。

　　八、投資人應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回，基金銷售機(jī)構(gòu)名單詳見該基金《招募說明書》、基金管理人官網(wǎng)。

　　九、基金管理人與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離制度，股東并不直接參與基金財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作。