在綠色金融產(chǎn)品領域,中國已建成最大的綠色信貸
市場與綠色債券市場。截至今年6月,綠色貸款余額達34.76萬億元,同比增長28.5%;綠色債券余額為1.99萬億元,累計發(fā)行超過3.7萬億元,主要為光伏、風電、電動車、電池等純綠項目提供資金支持。
目前我國已經(jīng)初步形成以綠色信貸和綠色債券為主,綠色保險、綠色基金、綠色信托、
碳金融產(chǎn)品等多層次的綠色金融產(chǎn)品體系。綠色金融市場和服務不斷豐富的同時,如何防范“漂綠”“洗綠”等
問題成為業(yè)界關注的重點話題。
9月6日,在2024 Inclusion·外灘大會“金融支持綠色低碳發(fā)展”見解
論壇上,
浙江大學國際聯(lián)合商學院院長賁圣林教授表示,國際標準缺乏一致性,導致“漂綠”現(xiàn)象嚴重,需加強國際合作與交流,推動形成統(tǒng)一的評價標準和機制,其中保障企業(yè)可持續(xù)信息披露的全面規(guī)范是綠色金融發(fā)展的一大機遇。
支持高碳企業(yè)向低碳轉型步伐加快
今年4月,中國人民銀行牽頭出臺了《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》,從優(yōu)化標準體系、強化信息披露、促進產(chǎn)品和市場發(fā)展等方面明確了工作目標和具體舉措。
對此,
北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院副院長白韞雯表示,在強化頂層設計、加強
政策引導方面,全球綠色金融標準和規(guī)則的逐步統(tǒng)一,不僅有助于提高跨境投資效率,也能為全球氣候治理提供有力的金融支持。
中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會主任馬駿表示,過去的貸款目錄、債券目錄等綠色金融標準更多聚焦純綠項目或接近純綠的項目,但該框架無法有效引導資金支持高碳企業(yè)向低碳轉型,因此作為綠色金融標準的延伸,轉型金融目錄被提上日程。
目前,中央層面的轉型金融標準還在征求意見中,而以地方轉型金融標準為基礎的轉型金融業(yè)務正在陸續(xù)落地,轉型金融創(chuàng)新信貸產(chǎn)品也相繼涌現(xiàn)。
作為全國綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū),湖州圍繞轉型標準制定、金融資源配置、轉型信息披露等關鍵環(huán)節(jié)多點探索,并發(fā)布《湖州市轉型金融支持活動目錄》。截至今年5月,湖州累計發(fā)布轉型金融支持項目、企業(yè)和技術共156個,市內(nèi)銀行創(chuàng)新“轉型貸”“碳效貸”等與轉型目標、碳效表現(xiàn)相掛鉤的專項金融產(chǎn)品。
在論壇上,湖州市人民政府辦公室副主任黃丁偉分享道:“我們認為,沒有一套標準可以適應所有行業(yè),ESG也不例外。”湖州通過模型分析、指標設計,已構成適應工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、服務業(yè)四大門類的ESG評價模型,化被動評價為主動披露,在模型評價過程中強化舉證披露,實現(xiàn)精準評價。
在政策激勵方面,湖州正在構建綠色金融2.0政策體系,對AAA級以上的企業(yè),將提供最高LPR(貸款市場報價利率)12%的綠色普惠貸款貼息補助,目前該政策正在申報中。
馬駿進一步表示,地方政府主要通過擔保和貼息支持綠色金融發(fā)展,湖州年化綠色貸款增長速度維持在40%,為進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展,預計將進一步擴大碳
減排支持工具的覆蓋范圍。
可持續(xù)信息披露將逐漸由自愿轉為強制
“ESG已成為企業(yè)出海的必答題。”興業(yè)銀行候任董秘、董監(jiān)事會辦公室總經(jīng)理夏維淳認為,我國的ESG發(fā)展立足國情,并軌國際,如果企業(yè)不能全面遵循國際ESG準則,滿足多個市場監(jiān)管要求,進入國際供應鏈體系將寸步難行。
在此背景下,全球投資者日益關注可持續(xù)信息披露,并將其作為投資決策的重要考量因素之一,從全球來看,可持續(xù)信息披露逐漸走向統(tǒng)一可比是必然趨勢。
國際可持續(xù)準則理事會(ISSB)副主席華敬東表示,可持續(xù)信息披露在提升資本市場透明度與可信度、引導社會資本流向綠色領域、優(yōu)化市場資源配置方面提供了有力的支持。2023年,ISSB發(fā)布了首批兩項準則,截至今年5月底,全球已有20余個司法管轄區(qū)已決定在其法律或監(jiān)管框架內(nèi)引入ISSB準則。
“
香港交易所已以ISSB為基礎推出了強制性要求上市公司披露可持續(xù)信息的政策,預計接下來全球主要經(jīng)濟體的證券管理機構都會要求上市公司披露溫室氣體排放分析、近零排放轉型計劃、氣候治理投資安排等信息。”馬駿稱。
白韞雯進一步表示,目前可持續(xù)信息披露已邁入規(guī)范化發(fā)展的新階段。除ISSB的快速發(fā)展外,中國人民銀行也牽頭出臺《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》,其中明確提出要推動金融機構和融資主體開展環(huán)境信息的披露和碳核算。滬深北三地交易所正式實施了上市公司可持續(xù)發(fā)展報告指引,可見可持續(xù)信息披露將逐漸由自愿轉為強制,我國對生態(tài)系統(tǒng)和生物多樣性信息披露要求也進入了新的議程。
今年6月,ISSB宣布啟動新工作計劃,將在未來兩年內(nèi)根據(jù)市場需求進一步推動和整合可持續(xù)信息披露領域的協(xié)調(diào)和融合。華敬東表示,ISSB未來工作的重中之重仍是IFRS S1(國際財務報告可持續(xù)披露準則第1號)和S2的實施,并提升SASB(可持續(xù)發(fā)展會計準則委員會)標準,就生物多樣性、生態(tài)系統(tǒng)服務和人力資本的相關風險和機遇展開研究。
解決量化數(shù)據(jù)痛點還需科技創(chuàng)新
企業(yè)在可持續(xù)披露方面仍面臨信息收集難度大、披露標準不統(tǒng)一、信息透明度不足等諸多挑戰(zhàn),如何實現(xiàn)有效的信息披露并受到國際認可,從而促成綠色資金跨境流動,成為政產(chǎn)學研的核心關切之一。
在國際合作層面,中國將G20綠色金融研究組升級成為G20可持續(xù)發(fā)展工作組,推動形成了G20可持續(xù)金融路線圖、G20轉型金融框架等重要文件,還發(fā)起了中歐可持續(xù)金融共同分類目錄、中英綠色金融工作組、中國新加坡綠色金融工作組等雙邊合作機制。
馬駿表示,過去十年,綠色金融規(guī)模增長了10倍,但在應對氣候變化和可持續(xù)發(fā)展需求上,綠色投資還有巨大的融資缺口,尤其是在中低收入的發(fā)展中國家,未來政府和業(yè)界要形成更強的合作,中國和其他國家之間也要加強綠色金融的合作,以克服可持續(xù)融資所面臨的障礙,讓金融更加有效地支持中國和全球的綠色低碳轉型。
達道至簡CEO彭博表示,在信息披露的標準統(tǒng)一方面,三大交易所的可持續(xù)發(fā)展報告指引基本采納了ISSB的四個支柱,也標志著我國與國際最前沿的信息披露趨勢保持一致。然而企業(yè)開展可持續(xù)信息披露相關工作時,仍然面臨成本高昂、框架眾多和企業(yè)內(nèi)部缺乏專業(yè)人才等問題。
達道至簡CEO彭博分享金融科技實踐圖片來源:每經(jīng)記者張韻攝
“雖然目前市場上提供可持續(xù)信息披露編制服務的機構不少,但企業(yè)需要付出的成本還是相對比較昂貴,更是令眾多的中小企業(yè)望而卻步。”彭博進一步表示,在無外部支持的情況下,由于可持續(xù)信息的數(shù)據(jù)來源比較分散,一般傳統(tǒng)企業(yè)不具備高效收集并驗證其真實性的能力。
尤其是量化碳核算數(shù)據(jù)等要求對企業(yè)而言門檻較高。彭博舉例稱,在開展范圍三的碳核算工作上,企業(yè)要對自己價值鏈上的眾多主體進行評估,甚至需要深入到上游供應鏈的業(yè)務和生產(chǎn)流程中去,難度可想而知。價值鏈企業(yè)共同參與碳核算工作需要生態(tài)圈建設和大量機制建設,這對信息披露工作的效率和質(zhì)量帶來極大壓力。
對此,螞蟻集團ESG可持續(xù)發(fā)展辦公室全球負責人閆萌認為,面對范圍三“管不著、拿不到、測不準”三大
難題,要認識到,從估算到精確本身就是一個逐步積累的過程,因此公司也在努力使用碳矩陣工具和物聯(lián)網(wǎng)(IOT)技術提高碳數(shù)據(jù)的準確性和透明度。此外,螞蟻集團還通過創(chuàng)新方式,如運用AI和潮汐分時策略,優(yōu)化其數(shù)據(jù)中心的能源效率。