風險值（VaR）是指在給定的時間范圍內和給定的置信度下，投資組合或公司可能遭受的最壞預期損失的度量。而碳風險值模型創新將環境因子納入風險值模型中，旨在通過設定給定的情景壓力和置信度，估算出投資組合可能因環境風險（碳風險）遭受的最大風險損失。碳風險屬于環境風險的一部分，因而加入其他不同環境因子，碳風險值模型也可以是其他環境風險模型（如水風險模型等）。

　　碳風險值模型的領先性和科學性已經在相關研究中得到印證。Dietz等（2016）應用風險值模型構建了領先的綜合評估方法學來評估21世紀氣候變化對全球金融資產市場價值的影響。研究發現，在正常排放路徑上，目前全球金融資產的預期“氣候風險價值”（climate VaR）是1.8%，以對全球金融資產的代表性估計為例，相當于2.5萬億美元。然而，大部分風險都在尾部。例如，第99百分位數的氣候風險值為16.9%，即24.2萬億美元。當氣候變暖不超過2°C時，全球金融資產的現值預計比正常情況高出0.2%，而第99百分位數將高出9.1%。Battiston等（2018）也采用了VaR模型對中國兩家主要政策性銀行——國家開發銀行和中國進出口銀行——的海外能源項目投資組合開發了一種新的氣候壓力測試方法，通過在敏感性分析中納入環境因子能夠評估銀行每筆貸款價值變化的數量級，并允許計算與特定能源相關的投資組合價值的最大預期損失（VaR）。