2021年，資本市場上新能源板塊再次烈火烹油。光伏領頭羊隆基的表現可圈可點，寧德時代的表現更是意味著一個新時代的開啟。

在光伏產業鏈中，隆基是典型代表。下游需求旺盛，而上游硅材料受疫情以及行業周期性影響供不應求，漲價成為硅原料2021年主旋律。價格高于傳統能源，不利于新能源的發展，“降本增效”也成為新能源領域永恒的命題。此前隆基已經通過單晶硅片的突破，倒逼行業進入“平價上網”時代，2021年11月30日，中游環節的隆基再次率先打響降價第一槍，各尺寸硅片降價0.41元/片~0.67元/片，降幅為7.16%~9.75%。

考慮到它做出這個決定的11月意外狀況頻發——組件在美國邊境被扣留，以及一家電池工廠意外起火，這樣的表率行動尤顯珍貴。緊隨其后，硅片行業排名第二的中環股份也宣布下調價格。

與光伏行業的隆基類似，鋰電行業上游鋰礦資源一礦難求，造成有“鋰”走遍天下、無“鋰”寸步難行的局面。作為中游電池廠商，寧德時代憑借其電池端的技術優勢，承受住了來自上游原材料漲價的壓力，將漲價消化在自身環節，并沒有向下游傳導電池價格。

隆基和寧德時代兩家企業，恰好代表了碳中和的兩端：一個事關能源供給，如何提供清潔高效能源；一個事關能源需求，如何在使用端降低能耗。

除了那些被資本瞄準的新能源企業，碳中和還需要更多行業、更多人一起努力。

供給端主要是指由之前的煤炭、天然氣逐漸替代為太陽能、風能、生物質能等新能源，僅僅依靠“新能源”的發展還不夠，還需要與之配套的“新能源體系”，主要是指儲能和運輸。

2021年，在大公司們競相布局的儲能領域，氫能最受追捧，原因在于它不僅可以作為儲能方式，還可以作為二次能源直接使用。隨著新能源的發展，中石化、中石油等傳統能源龍頭紅利削弱，考驗著這些央企大佬們的市場化運作能力。而氫能，是中石化、中石油為自己尋找的轉型方向之一。

全國發展和改革工作會議關于能源結構的表述是這樣的：“先立后破有序推進能源結構調整優化，積極推進以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電、光伏基地建設，繼續發揮傳統能源特別是煤炭、煤電的調峰和兜底保供作用。”

而需求端則包括鋼鐵、水泥、化工等工業行業脫碳，以及交通行業、建筑行業、服務行業脫碳。這將波及更多人、更多企業。比起新能源可以輕裝上陣，許多既有行業往往面臨轉型和發展的雙重難題，挑戰更為艱巨。