我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰
碳中和需要新增投資130多萬(wàn)億元需要引入更多的資本力量
在監(jiān)管層影響和“雙碳”目標(biāo)的直接推動(dòng)下，截至 2021 年底，國(guó)內(nèi)已成立的ESG主題基金總規(guī)模合計(jì)超 2578.4億，超四成基金管理人參與到權(quán)益類(lèi)ESG公募基金投資。
與此相對(duì)應(yīng)，私募股權(quán)基金在ESG策略上則稍顯不足。根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查，2021年，開(kāi)展綠色投資實(shí)踐的私募股權(quán)基金占比不足20%。相較于二級(jí)市場(chǎng)和公募基金，一些私募股權(quán)投資基金在投前項(xiàng)目篩選及投后管理的ESG風(fēng)險(xiǎn)上考量不夠。
對(duì)此，某不愿具名的機(jī)構(gòu)人士表示，由于所投企業(yè)尚處于發(fā)展早期，規(guī)模小、商業(yè)模式不穩(wěn)定且未能盈利，私募股權(quán)投資基金暫時(shí)難以兼顧ESG因素。
事實(shí)上，初創(chuàng)企業(yè)往往是創(chuàng)新技術(shù)的孵化器，而技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)商業(yè)化應(yīng)用，離不開(kāi)創(chuàng)投資金的加持。比如，綠氫是氫能利用的理想形態(tài)，但受到目前技術(shù)及制造成本的限制，綠氫實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用尚需時(shí)日。
因此，私募基金也在不斷探索適合自身的ESG投資之路，嘗試挖掘新的機(jī)會(huì)。面對(duì)碳中和賽道上的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，中國(guó)企業(yè)又該如何參與其中？
在不久前結(jié)束的博鰲亞洲
論壇2022年年會(huì)上，博鰲亞洲論壇理事長(zhǎng)潘基文指出，各國(guó)需要繼續(xù)做出更具野心的承諾，加強(qiáng)各國(guó)的綠色行動(dòng)，今年將在埃及舉行的第27屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)將為各國(guó)審查減碳進(jìn)度，并為提出更強(qiáng)有力、更雄心勃勃的計(jì)劃提供機(jī)會(huì)。
在與會(huì)各方對(duì)氣候
問(wèn)題的共同關(guān)注下，可持續(xù)發(fā)展、ESG、資本市場(chǎng)成為本屆博鰲亞洲論壇的關(guān)鍵詞。與此同時(shí)，在博鰲小鎮(zhèn)所在的瓊海市，油氣行業(yè)氣候倡議組織昆侖股權(quán)投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“OGCI昆侖氣候投資基金”）啟動(dòng)儀式暨氣候投資ESG論壇也如期舉行。
油氣行業(yè)氣候倡議組織（Oil and Gas Climate Initiative，簡(jiǎn)稱(chēng)“OGCI”）成立于2014年，現(xiàn)成員包括沙特阿美、BP集團(tuán)（英國(guó)石油）、雪佛龍、中國(guó)石油、埃尼、艾奎諾、?？松梨凇⑽鞣绞汀臀魇?、雷普索爾、殼牌和道達(dá)爾能源等12家企業(yè)。這些在油氣行業(yè)里分量十足的成員企業(yè)正在“集體采取凈零排放戰(zhàn)略，發(fā)揮出僅憑單個(gè)成員公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)的減碳影響力”。
“OGCI成員企業(yè)的油氣產(chǎn)量占全球油氣產(chǎn)量的30%，每年在低碳解決方案領(lǐng)域總計(jì)投資超70億美元，在國(guó)際上是一個(gè)非常有影響力的組織，也是油氣行業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的重要支撐機(jī)構(gòu)?！?中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司OGCI工作秘書(shū)處秘書(shū)長(zhǎng)賀紅旭表示，OGCI旨在引導(dǎo)整個(gè)油氣行業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化，實(shí)現(xiàn)油氣行業(yè)的低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型。
OGCI CEO指導(dǎo)委員會(huì)由各石油公司的董事長(zhǎng)或者CEO構(gòu)成。每個(gè)季度，CEO成員們都會(huì)就油氣行業(yè)如何應(yīng)對(duì)氣候變化的問(wèn)題進(jìn)行探討。
在中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司 QHSE 首席專(zhuān)家、OGCI昆侖氣候投資基金戰(zhàn)略委員會(huì)主任周愛(ài)國(guó)看來(lái)，這是一個(gè)“合作的組織，也是一個(gè)互利共贏(yíng)的組織”。作為OGCI在中國(guó)的唯一成員企業(yè)，中國(guó)石油與其他國(guó)際能源公司攜手，深度參與到應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際合作中， “對(duì)于中國(guó)石油來(lái)說(shuō)，我們既從OGCI組織吸收了國(guó)際石油公司的經(jīng)驗(yàn)，也把我們應(yīng)對(duì)氣候變化好的經(jīng)驗(yàn)分享給大家?！?/div>
2016年11月，OGCI響應(yīng)《巴黎協(xié)定》，宣布共同成立OGCI Climate Investments, 管理的資金總額超過(guò)10億美元。
OGCI Climate Investments CEO普拉蒂瑪?潤(rùn)格若詹指出，OGCI Climate Investments的定位是搜尋并推廣那些能夠大量減少能源、工業(yè)和
運(yùn)輸行業(yè)溫室氣體
碳足跡的技術(shù)和項(xiàng)目，“在過(guò)去的五年里，我們投資了超過(guò)25家技術(shù)公司和項(xiàng)目，通過(guò)在避免、減少、回收、捕集甲烷及二氧化
碳排放等領(lǐng)域的技術(shù)投資，實(shí)現(xiàn)約3000萬(wàn)噸二氧化碳當(dāng)量的
減排量?！?/div>
普拉蒂瑪認(rèn)為，氣候投資資金無(wú)法憑借一己之力帶來(lái)重大變革，任何組織或國(guó)家都難以獨(dú)自應(yīng)對(duì)氣候方面的挑戰(zhàn)，OGCI Climate Investments無(wú)論在投資、實(shí)施還是減碳影響力方面，都需要尋求多重合作，與OGCI成員企業(yè)、政府、商業(yè)伙伴、終端客戶(hù)和共同投資者開(kāi)展合作，來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。
正是這一初衷，為OGCI昆侖氣候投資基金的啟動(dòng)提供了契機(jī)。在中國(guó)，“雙碳”進(jìn)程同樣面臨巨大的投資需求和資金缺口，需要形成合力，通過(guò)資本推動(dòng)創(chuàng)新技術(shù)的商業(yè)化。
在啟動(dòng)儀式上，國(guó)家發(fā)展改革委環(huán)資司副司長(zhǎng)趙鵬高列舉了一組數(shù)據(jù)：“我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和需要新增投資130多萬(wàn)億元。截至2021年第三季度末，我國(guó)綠色、可持續(xù)、ESG等方向的公募私募基金總數(shù)不足1000支，合計(jì)規(guī)模不達(dá)8000億元，遠(yuǎn)低于潛在的碳達(dá)峰碳中和投資需求，需要引入更多的資本力量?！?/div>
2022年1月，中國(guó)石油、OGCI Climate Investments、海南自貿(mào)區(qū)基金及中油氣候創(chuàng)業(yè)投資公司共同簽署《有限合伙協(xié)議》，設(shè)立OGCI 昆侖氣候投資基金。
事實(shí)上，2021年4月，中國(guó)石油與海南省政府已經(jīng)簽署了《海南自貿(mào)港建設(shè)戰(zhàn)略合作協(xié)議》，以碳達(dá)峰碳中和理念與要求為導(dǎo)向，開(kāi)展深度戰(zhàn)略合作，其中一項(xiàng)是積極籌劃設(shè)立OGCI昆侖氣候投資基金。雙方都具有深厚的低碳和ESG“基因”。中國(guó)石油按照“清潔替代、戰(zhàn)略接替、綠色轉(zhuǎn)型”三步走總體部署，推進(jìn)實(shí)施綠色產(chǎn)業(yè)布局，打造化石能源與新能源全面融合發(fā)展的“低碳能源生態(tài)圈”。海南也以綠色為底色，著力建設(shè)“清潔能源島”。
“海南是國(guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū)，也是自由貿(mào)易港，海南的綠色低碳發(fā)展應(yīng)該會(huì)走在國(guó)內(nèi)前列，積極支持海南自貿(mào)港的建設(shè)，也是中國(guó)石油的戰(zhàn)略部署。”周愛(ài)國(guó)說(shuō)。
“金融行業(yè)一定要豐富
碳金融市場(chǎng)的服務(wù)體系，要積極地參與和投身于
碳市場(chǎng)的建設(shè)?！?三亞發(fā)展控股有限公司黨委委員、副總經(jīng)理劉蕓表示。
作為OGCI昆侖氣候投資基金的LP代表（有限合伙人）之一，劉蕓認(rèn)為碳市場(chǎng)的重要作用之一就是引領(lǐng)投資，鼓勵(lì)企業(yè)投身綠色轉(zhuǎn)型，此次海南自貿(mào)區(qū)參與氣候投資恰逢其時(shí)。
據(jù)悉，OGCI昆侖氣候投資基金將在存續(xù)的10年期限內(nèi)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)投資組合企業(yè)5000萬(wàn)噸/年二氧化碳當(dāng)量的溫室氣體減排能力，為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)及《巴黎協(xié)定》控溫目標(biāo)、應(yīng)對(duì)全球氣候變化作出貢獻(xiàn)。
“這是一支專(zhuān)注于低碳技術(shù)創(chuàng)新的、以合格境外有限合伙人（QFLP）設(shè)立的氣候投資基金，是中國(guó)能源企業(yè)攜手國(guó)際伙伴努力構(gòu)建人類(lèi)命運(yùn)共同體、應(yīng)對(duì)氣候變化的有益探索?！敝軔?ài)國(guó)說(shuō)。
在他看來(lái)，建立一套符合中國(guó)國(guó)情并被世界認(rèn)可的投資標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)下的重大問(wèn)題。遵循ESG標(biāo)準(zhǔn)并結(jié)合氣候投資規(guī)律積極創(chuàng)新，是保證氣候投資基金規(guī)范、高效、可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。
而OGCI昆侖氣候投資基金的啟動(dòng)，為此提供了良好契機(jī)。
5群
