2023年中央金融工作會(huì)議提出，堅(jiān)定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國金融高質(zhì)量發(fā)展，將綠色金融列為要做好的“五篇大文章”之一。

　　近期陸續(xù)披露的上市銀行2023年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年六大國有銀行綠色貸款余額約17.9萬億元，同比增幅超42.63%。其中，4家國有大行同比增長(zhǎng)超萬億元。同時(shí)，銀行業(yè)不斷深化綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，“工具箱”愈發(fā)豐富。

　　《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪業(yè)內(nèi)人士了解到，目前綠色信貸和綠色債券在綠色金融產(chǎn)品中的規(guī)模占比約95%左右，其他各類產(chǎn)品占比低、種類少。未來應(yīng)進(jìn)一步拓展產(chǎn)品線，優(yōu)化綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)展更豐富的綠色金融產(chǎn)品體系。

　　六大行綠色貸款余額約17.9萬億元

　　記者根據(jù)年報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年底，六大國有銀行的綠色貸款余額合計(jì)達(dá)12.55萬億元，同比增幅達(dá)到44.59%；2023年六大國有銀行的綠色貸款余額約17.9萬億元，同比增幅繼續(xù)保持40%以上。

　　截至2023年年末，從總量上看，共有4家國有銀行綠色貸款余額超3萬億元：工商銀行（601398.SH）綠色貸款余額（金融監(jiān)管總局口徑）近 5.40萬億元，農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）綠色貸款余額為4.05萬億元，建設(shè)銀行（601939.SH）綠色貸款余額為3.88萬億元，中國銀行（601988.SH）綠色貸款余額為3.11萬億元，交通銀行（601328.SH）綠色貸款余額為8220.42億元，郵儲(chǔ)銀行（601658.SH）綠色貸款余額為6378.78億元。

　　從增速上看，中國銀行綠色貸款余額較上年年末增加約1.12萬億元，同比提升56.34%；農(nóng)業(yè)銀行綠色貸款余額較上年年末增加1.35萬億元，同比提升50.1%；建設(shè)銀行綠色貸款余額較上年增加1.13萬億元，同比增幅41.19%；工商銀行綠色貸款余額較上年增加1.4萬億元，同比增幅35%；交通銀行綠色貸款余額較上年年末增加 1866.10億元，同比增幅29.37%；郵儲(chǔ)銀行綠色貸款余額較上年年末增加 1413.20億元，較上年年末增長(zhǎng)28.46%。

　　中國銀行研究院高級(jí)研究員趙廷辰告訴記者：綠色信貸大幅增長(zhǎng)與幾個(gè)原因有關(guān)。一是在黨的政策引導(dǎo)下，大行堅(jiān)決扛起支持綠色發(fā)展重大責(zé)任。2023年召開的中央金融工作會(huì)議，將綠色金融作為‘五篇大文章’第二篇提出，對(duì)綠色金融重視程度進(jìn)一步提升。六大國有銀行堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央決策部署，在綠色金融方面投入更大資源。二是綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展不斷取得新突破，降低了綠色金融支持的風(fēng)險(xiǎn)。例如，以風(fēng)電、光伏發(fā)電為代表的清潔能源，近幾年來新建項(xiàng)目發(fā)電成本已低于傳統(tǒng)煤電，具備了商業(yè)可持續(xù)性，增強(qiáng)了金融支持的積極性。2023年太陽能發(fā)電裝機(jī)規(guī)模增速超過50%，綠色貸款在其中發(fā)揮了積極推動(dòng)作用。

　　“三是投放綠色信貸是‘穩(wěn)中求進(jìn)、先立后破、以進(jìn)促穩(wěn)’的必然要求。”趙廷辰表示，“2023年房地產(chǎn)市場(chǎng)較為低迷，房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個(gè)人住房貸款等過去銀行業(yè)重要的貸款投放領(lǐng)域均受到較大影響，余額不增反降。為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤、同時(shí)穩(wěn)定銀行整體貸款規(guī)模，銀行業(yè)需要找到新的貸款投放點(diǎn)，促使綠色低碳行業(yè)成為金融支持新的熱點(diǎn)領(lǐng)域。”

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平告訴記者：“六大國有銀行綠色貸款余額大幅增長(zhǎng)的原因：一是在‘雙碳’目標(biāo)指引下，中國經(jīng)濟(jì)綠色低碳轉(zhuǎn)型堅(jiān)持先立后破，產(chǎn)業(yè)的綠色化、智能化、數(shù)字化趨勢(shì)加快，對(duì)綠色信貸的需求量穩(wěn)步增加。二是政策層面對(duì)綠色信貸的支持力度不減。三是商業(yè)銀行從戰(zhàn)略層面布局綠色金融的力度持續(xù)加大。”

　　綠色金融理念直接影響信貸投向。舉例來說，交通銀行年報(bào)顯示，2023年該行從綠色金融理念出發(fā)，對(duì)各個(gè)領(lǐng)域資金投放進(jìn)行調(diào)整：在能源領(lǐng)域，交通銀行聚焦現(xiàn)代能源體系建設(shè)，在做好能源保供工作的前提下，將信貸資源向以清潔能源為主導(dǎo)的新型電力系統(tǒng)建設(shè)傾斜；在制造業(yè)領(lǐng)域，該行結(jié)合鋼鐵、有色金屬、建材、石化化工等重點(diǎn)高碳排放行業(yè)碳達(dá)峰方案，對(duì)照能耗、能效標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)選項(xiàng)目和客戶，支持低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，遏制“兩高一低”項(xiàng)目盲目發(fā)展、堅(jiān)決淘汰落后低效產(chǎn)能。

　　綠色金融產(chǎn)品體系需進(jìn)一步豐富

　　2023年，六大國有銀行綠色金融產(chǎn)品不斷豐富，創(chuàng)新實(shí)踐持續(xù)深化。

　　記者梳理各大行年報(bào)了解到，目前銀行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要有以下變化：首先，綠色金融“工具箱”不斷豐富。例如，工商銀行運(yùn)用信貸、債券、股權(quán)、租賃、基金等多種方式，構(gòu)建多元化綠色金融服務(wù)體系，創(chuàng)新推出 ESG 主題理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行多只投向生態(tài)環(huán)境、ESG、碳中和等領(lǐng)域的綠色基金產(chǎn)品。

　　其次，綠色金融產(chǎn)品愈發(fā)細(xì)化。例如，農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)新推出綠色普惠貸、海洋牧場(chǎng)貸、和美鄉(xiāng)村貸等區(qū)域特色產(chǎn)品，推廣應(yīng)用鄉(xiāng)村人居環(huán)境貸、綠水青山貸、生態(tài)共富貸、森（竹）林碳匯貸等產(chǎn)品。

　　同時(shí)，銀行業(yè)綠色金融服務(wù)場(chǎng)景更加多元。例如，郵儲(chǔ)銀行2023年落地全國首筆“碳減排支持工具＋可持續(xù)發(fā)展掛鉤+數(shù)字人民幣”貸款場(chǎng)景業(yè)務(wù)，發(fā)行市場(chǎng)首單同時(shí)貼標(biāo)碳中和、鄉(xiāng)村振興、革命老區(qū)三個(gè)標(biāo)識(shí)的綠色資產(chǎn)支持票據(jù)；創(chuàng)新“綠色G貼”，截至報(bào)告期末，累計(jì)貼現(xiàn)票面金額40.13億元；持續(xù)為企業(yè)客戶提供碳核算服務(wù)，截至報(bào)告期末，累計(jì)完成4067戶企業(yè)碳核算。

　　2023年，六大國有銀行綠色債券業(yè)務(wù)向上發(fā)展。其中建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行綠色債券相關(guān)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)相對(duì)較快。年報(bào)顯示，建設(shè)銀行2023年人民幣綠色債券投資余額較上年增長(zhǎng)70.15%，外幣綠色債券投資余額較上年增長(zhǎng)117.32%。全年參與承銷綠色非金融企業(yè)債務(wù)融資工具36期，發(fā)行規(guī)模291.43億元；交通銀行2023年投資綠色債券余額 200.77 億元，較上年年末增加 81.73 億元，增幅 68.66%。主承銷綠色債券（含碳中和債）83.9 億元，同比增長(zhǎng) 17.1%。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長(zhǎng)王遙表示：“當(dāng)前，以綠色信貸、綠色債券為代表的綠色金融產(chǎn)品已經(jīng)成為我國金融市場(chǎng)的重要組成部分，無論從規(guī)模還是種類來看都發(fā)展迅猛。在國家綠色金融戰(zhàn)略的規(guī)劃下，我國銀行業(yè)積極推行綠色信貸產(chǎn)品，逐漸形成符合國家綠色低碳發(fā)展要求的中國特色綠色信貸產(chǎn)品體系。根據(jù)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)，我國綠色信貸產(chǎn)品主要圍繞借貸主體、借貸用途、抵質(zhì)押品、借貸主體可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和ESG表現(xiàn)等方面進(jìn)行創(chuàng)新。這些產(chǎn)品滿足了綠色企業(yè)或項(xiàng)目在價(jià)格、期限、擔(dān)保方式等方面的需求，精準(zhǔn)聚焦綠色低碳項(xiàng)目，促進(jìn)金融資源向低碳項(xiàng)目和企業(yè)配置傾斜。”

　　楊海平告訴記者：“對(duì)商業(yè)銀行綠色金融有如下建議：一是推進(jìn)綠色低碳銀行與數(shù)字銀行的一體化打造，探索綠色金融與產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融、綠色金融與數(shù)字普惠金融的融合發(fā)展。二是進(jìn)一步完善ESG管理體系，并完善‘可測(cè)量、可報(bào)告、可核查’的環(huán)境效益測(cè)算體系。三是推進(jìn)綠色低碳金融與轉(zhuǎn)型金融的銜接。”

　　趙廷辰告訴記者：“下一步銀行業(yè)可考慮從幾方面優(yōu)化綠色金融業(yè)務(wù)。一是綠色金融業(yè)務(wù)開展要緊跟國家戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局。例如在清潔能源技術(shù)創(chuàng)新、儲(chǔ)能、電網(wǎng)智能化改造、智能微電網(wǎng)、充電基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)、新能源產(chǎn)業(yè)國際合作等方面保持并加大支持力度。二是要關(guān)注部分行業(yè)產(chǎn)能過剩問題。近兩年來，光伏、風(fēng)電等領(lǐng)域多次出現(xiàn)產(chǎn)能過剩質(zhì)疑，相關(guān)問題值得金融業(yè)高度關(guān)注。由于產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)、各區(qū)域發(fā)展不同步，可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性、階段性產(chǎn)能過剩，但我國綠色低碳發(fā)展仍處于快車道，不存在整體性的產(chǎn)能過剩，特別是高端制造環(huán)節(jié)不但不是過剩，而且還處于短缺。金融要避免扎堆低端產(chǎn)能，應(yīng)瞄準(zhǔn)高端制造環(huán)節(jié)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、延展。”

　　“三是要進(jìn)一步優(yōu)化、豐富綠色金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。”趙廷辰表示，“目前綠色信貸在綠色金融產(chǎn)品中的規(guī)模占比超過90%，綠色債券達(dá)到近5%。其他各類產(chǎn)品占比低、種類少。由于資金投放量大、市場(chǎng)利率下行較快、各行競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，在綠貸、綠債領(lǐng)域商業(yè)銀行盈利空間已經(jīng)比較微薄。下一步應(yīng)拓展產(chǎn)品線，發(fā)展更豐富的綠色金融產(chǎn)品體系，既能夠滿足綠色企業(yè)和項(xiàng)目多元化的金融服務(wù)需求，也能夠增厚銀行業(yè)務(wù)回報(bào)，提振銀行凈息差。”