絲路基金、中國(guó)—東盟投資合作基金、中非發(fā)展基金等官方對(duì)外投資合作基金（以下簡(jiǎn)稱基金），由政府部門(mén)、政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)企等發(fā)起組建，發(fā)揮著國(guó)家級(jí)平臺(tái)和準(zhǔn)主權(quán)性基金的作用，具有股權(quán)投資與開(kāi)發(fā)性金融期限長(zhǎng)、資金規(guī)模大、帶動(dòng)效應(yīng)強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，為推動(dòng)中企參與海外項(xiàng)目投融資發(fā)揮了重要作用。

例如，絲路基金籌資400億美元和1000億元人民幣，已支持項(xiàng)目涉及60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，金額超過(guò)200億美元；中非發(fā)展基金籌資100億美元，在39個(gè)非洲國(guó)家支持70余個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)投資超過(guò)66億美元，帶動(dòng)中企對(duì)非投融資310億美元；中葡合作發(fā)展基金在莫桑比克、安哥拉等葡語(yǔ)國(guó)家支持農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、能源等領(lǐng)域項(xiàng)目，累計(jì)帶動(dòng)投資超過(guò)40億美元。

總的來(lái)看，具有官方背景的對(duì)外投資合作基金重視生態(tài)環(huán)境和氣候管理，部分基金建立了項(xiàng)目環(huán)境管理制度，并開(kāi)始構(gòu)建和實(shí)踐ESG（環(huán)境、社會(huì)和治理）體系。但是，由于我國(guó)對(duì)外投資大多位于發(fā)展中國(guó)家，普遍面臨應(yīng)對(duì)氣候變化和生物多樣性保護(hù)的壓力，基金支持項(xiàng)目大多為基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)、礦業(yè)、能源等開(kāi)發(fā)類項(xiàng)目，潛在的生態(tài)環(huán)境和氣候影響仍需關(guān)注。

對(duì)外投資合作基金面臨的環(huán)境和氣候挑戰(zhàn)不可忽視

從基金支持的項(xiàng)目類型來(lái)看，基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)能合作、能源礦產(chǎn)資源等項(xiàng)目是基金支持的主體。例如，中國(guó)—東盟投資合作基金（一期）和中非發(fā)展基金支持的項(xiàng)目中，大多數(shù)為交通、礦業(yè)、制造業(yè)等項(xiàng)目。雖然這些項(xiàng)目是東道國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化急需的項(xiàng)目，但存在潛在的生態(tài)環(huán)境和氣候影響。近年來(lái)，各基金也加大了對(duì)綠色、環(huán)保、信息、民生類“小而美”項(xiàng)目的支持力度。例如，絲路基金關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)變革等方向，拓寬可持續(xù)投資范圍。中非發(fā)展基金在其“十四五”規(guī)劃中提出加大對(duì)綠色能源、醫(yī)療、教育、農(nóng)業(yè)等項(xiàng)目的支持力度。

從項(xiàng)目環(huán)境影響分類來(lái)看，中國(guó)—東盟投資合作基金建立了基于環(huán)境社會(huì)影響的項(xiàng)目分類體系（A類、B類、C類和FI類）；中非發(fā)展基金對(duì)海外煤電、不符合東道國(guó)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，建立了負(fù)面清單。但這些分類體系還較粗略，對(duì)生態(tài)環(huán)境和氣候風(fēng)險(xiǎn)的考慮不夠。

從項(xiàng)目全過(guò)程環(huán)境管理來(lái)看，中國(guó)—東盟投資合作基金在項(xiàng)目立項(xiàng)、可行性分析、同意投資、撥付投資款等環(huán)節(jié)分別開(kāi)展環(huán)境評(píng)估、環(huán)境和社會(huì)管理計(jì)劃以及投資后監(jiān)督等工作，基本構(gòu)建了項(xiàng)目環(huán)境管理的全流程。中非發(fā)展基金在立項(xiàng)環(huán)節(jié)篩查重大生態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)審環(huán)節(jié)分析項(xiàng)目的生態(tài)環(huán)境影響，在投后監(jiān)控項(xiàng)目實(shí)施的社會(huì)效益指標(biāo)。中拉產(chǎn)能基金重視投后管理，督促項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)遵守當(dāng)?shù)丨h(huán)保政策法規(guī)與慣例，積極履行社會(huì)職責(zé)。總的來(lái)看，依托于項(xiàng)目管理，項(xiàng)目環(huán)境全過(guò)程管理的框架已經(jīng)基本搭建起來(lái)，但管理鏈條的完整性、可操作性和相互銜接仍需加強(qiáng)。

從ESG體系建設(shè)來(lái)看，部分基金將ESG體系建設(shè)作為統(tǒng)領(lǐng)項(xiàng)目環(huán)境管理、履行社會(huì)責(zé)任的抓手。例如中國(guó)—東盟投資合作基金關(guān)注可持續(xù)發(fā)展及ESG標(biāo)準(zhǔn)；絲路基金成立董事會(huì)下設(shè)的可持續(xù)投資委員會(huì)，研究建立可持續(xù)投資政策、投資指引以及信息披露準(zhǔn)則，推動(dòng)ESG嵌入項(xiàng)目的投資流程中。但總的來(lái)說(shuō)，基金的ESG體系建設(shè)仍處于起步階段，體系和能力建設(shè)亟待加強(qiáng)。

從信息披露來(lái)看，絲路基金發(fā)布《絲路基金可持續(xù)投資政策》、中國(guó)—東盟投資合作基金公布《關(guān)于在東盟地區(qū)投資的社會(huì)責(zé)任與環(huán)境保護(hù)參考指引》、中非發(fā)展基金發(fā)布《南南合作在行動(dòng)：投資合作促進(jìn)非洲可持續(xù)發(fā)展》，展現(xiàn)了基金在環(huán)境管理方面的策略、制度和流程。此外，基金還通過(guò)新聞、會(huì)議、網(wǎng)站信息等形式披露部分項(xiàng)目進(jìn)展及其環(huán)境社會(huì)效益。但尚無(wú)基金將其支持項(xiàng)目清單完整披露，也沒(méi)有建立項(xiàng)目環(huán)境影響的申訴響應(yīng)機(jī)制，基金的環(huán)境信息披露和公眾參與水平有待提高。

提高對(duì)外投資合作基金環(huán)境可持續(xù)性的建議

結(jié)合《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》《對(duì)外投資合作建設(shè)項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境保護(hù)指南》等政策要求，對(duì)外投資合作基金可以ESG體系建設(shè)為抓手，加大對(duì)綠色、低碳、民生類項(xiàng)目的支持力度，切實(shí)提高投融資項(xiàng)目的全過(guò)程環(huán)境管理水平，為可持續(xù)對(duì)外投資和高質(zhì)量“一帶一路”建設(shè)提供有力支持。

一是加強(qiáng)ESG體系建設(shè)。ESG成為對(duì)外投資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)完善環(huán)境管理體系的重要抓手，建議對(duì)外投資基金加快完善ESG體系建設(shè)，在基金決策、管理和運(yùn)營(yíng)層明確ESG負(fù)責(zé)的部門(mén)和人員，建立完善基金ESG管理制度、流程和相關(guān)準(zhǔn)則，開(kāi)展ESG培訓(xùn)和能力建設(shè)活動(dòng)，推動(dòng)ESG信息公開(kāi)和交流。

二是加大綠色民生類項(xiàng)目支持力度。建議基金參考《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》和中歐《可持續(xù)金融共同分類目錄》等國(guó)內(nèi)外綠色項(xiàng)目目錄，通過(guò)對(duì)綠色民生類項(xiàng)目單列支持額度、提供優(yōu)惠融資費(fèi)率等方式，加大對(duì)綠色民生類項(xiàng)目的支持力度，為發(fā)展中國(guó)家綠色轉(zhuǎn)型提供動(dòng)能。

三是完善項(xiàng)目全過(guò)程環(huán)境管理。考慮到基金支持項(xiàng)目主體仍為生態(tài)環(huán)境影響較大、溫室氣體排放較高的基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)能合作、礦業(yè)、工業(yè)類項(xiàng)目，建議進(jìn)一步完善項(xiàng)目全過(guò)程環(huán)境管理流程，細(xì)化在項(xiàng)目立項(xiàng)、評(píng)估、簽約、運(yùn)行期等各環(huán)節(jié)的環(huán)境管理要求，著重加強(qiáng)項(xiàng)目環(huán)境分類管理、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、投后項(xiàng)目環(huán)境效益評(píng)估等方面的制度和能力建設(shè)。落實(shí)《對(duì)外投資合作建設(shè)項(xiàng)目生態(tài)環(huán)境保護(hù)指南》，鼓勵(lì)項(xiàng)目在嚴(yán)格遵守東道國(guó)環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，參照國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)或中國(guó)更高標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)行。