目前，國內各大試點開展的碳金融創新包括碳配額以及核證自愿減排量(ccer)質押貸款、碳債券、碳基金等，但基本處于試水階段，尚未開發與總結出適合我國市場的碳金融工具。而金融工具的多樣化則表明，我們可以應用的碳金融工具并不僅僅只包括以上這些。就當前國內外碳市場的探索，所涉及的碳金融工具主要為交易類、融資類、投資類以及保險工具等。

其中，交易類工具分為遠期交易、場外期權交易和期貨交易三種。遠期交易是指買賣雙方簽訂遠期合同，規定在未來某一時期進行交易的一種交易方式。遠期交易的資金轉移在前，實物交割在后，能夠幫助控排企業提前鎖定未來的碳成本或碳收益，但也具有較高的信用風險。

配額場外期權交易是買賣雙方自行簽訂期權合同，買方向賣方支付一定期權費后，擁有在未來某特定日期以事先定好的價格向賣方購買或出售一定數量的配額的權利。其作用與遠期交易相同，都能夠幫助控排企業提前鎖定未來的碳成本或碳收益。如果企業有配額缺口，可以提前買入看漲期權，鎖定配額成本;如果企業有配額富余，可以提前買入看跌期權，鎖定配額收益。

期貨交易是指由交易所統一制定的、在將來某一特定時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。期貨交易類似于遠期交易，但前者是投資者交納一定保證金后，在交易所內買賣各種商品標準化合約;而后者主要是買賣雙方私下達成的合約。此外，期貨交易還具有套期保值功能，從而降低企業的運營風險。

融資類工具也在近些年得到較快發展。主要包括碳排放權的證券化、碳債券、碳配額/CCER質押融資、碳配額回購等。

碳排放權的證券化是指低碳經濟開發項目(例如CCER項目)的開發商將該項目賣給投資銀行等，由他們將這些碳資產匯入資產池，再以該資產所產生的現金流作為支撐，在金融市場發行有價證券進行融資，最后用資產池產生的現金流來清償所發行的有價證券。以此將碳排放權這種缺乏流動性、但具有未來現金流的資產匯集起來，轉變成可以在金融市場上出售和流動的證券。

由于CCER項目屬于遠期交易，投資商為了規避未知風險可能會大大降低投資意愿，采用碳排放權證券化這種手段，既可以分攤投資商的投資風險，也可以使得開發商獲得足夠的融資金額來保證項目的進行。

碳債券是指政府、企業為籌集低碳經濟項目資金而向投資者發行的與減排單位價格掛鉤的結構性投資產品，并承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證，其支付規模隨減排單位價格波動而變化。類似于碳排放權的證券化，碳債券也是進行融資、分攤項目風險的手段之一。

碳配額質押融資指以碳配額作為質押物的碳市場創新融資手段，基本操作模式是控排單位將配額質押給金融機構(銀行或券商)，獲得以配額估值進行折價的融資規模，資金歸還的同時支付一定的利息。CCER質押融資的操作模式與碳配額質押融資類似，但質押物由配額換成了CCER。

碳排放配額回購是指配額持有者出售配額，并約定在一定期限后依照商定的價格回購所售配額，以此獲得短期的融資。而在協議有效期內，購買方可以自行處置碳排放配額。通過這種方式，有富余配額的企業可以以此獲得短期的資金，而購買方則能夠對購買的配額進行再次買賣，并從兩者的價差中獲利。

當前，碳市場投資類工具相對較少，主要為碳基金。是指以投資碳市場為目的而建立的基金。作為一種新型的金融工具，在進行基金投資時，不僅要考慮收益率，同時還要以企業溫室氣體減排的績效作為考核標準篩選投資對象。由于國內的碳市場可分為配額市場和CCER市場，因此，碳基金既可以投資于配額市場，也可以投資于CCER市場。

保險工具則以碳排放權交付保證和碳交易保險為主。由于減排項目具有一定的未知性，在項目開發之初，投資商可能對項目未來能否盈利以及獲利多少存在顧慮，并以此壓低購買價格，這樣也損害了項目開發者的利益、削弱了其項目開發的積極性。因此，碳排放權交付保證應運而生，其特點是金融機構為項目最終交付的減排單位的數量提供擔保，以提高項目開發者的收益，并降低投資者風險。

與交付保證類似的還有碳交易保險。一方面，保險或擔保機構的介入可以分散投資者或貸款人的風險;另一方面，當項目的買方無法獲得合同約定的排放量時，保險公司將根據保險合同對其進行賠付。