氣候風險壓力測試是氣候風險管理的重要工具。氣候風險具有長期性、全局性、結構性等特征，一些傳統的風險監測分析方法難以適用，因此具有前瞻性的壓力測試在氣候風險管理中尤為重要。目前，國際上主要經濟體的金融管理部門普遍通過開展壓力測試對氣候相關金融風險進行量化評估。

從測試對象看，參試金融機構以銀行為主，個別經濟體還覆蓋保險機構和養老基金。測試的目標行業一般為高碳行業或全部行業。

從測試風險類型看，絕大多數經濟體著重分析轉型風險對金融機構信用風險的影響，部分經濟體還分析轉型風險對市場風險的影響，或物理風險對承保風險的影響。

從測試時間期限看，多數經濟體評估的時間期限為30年，以反映氣候風險的長期性。部分經濟體為保證數據預測的可靠性，測試期限較短。

從資產負債表假設看，出于數據的一致性與可靠性考慮，多數國家采用靜態資產負債表假設。

從測試方法看，多數經濟體采用宏觀情景分析法，也有部分經濟體采用敏感性分析法。其中，宏觀情景分析法通過假定應對氣候變化的政策以及相應的氣候變化路徑，分析金融體系可能遭受的損失。敏感性分析法研究碳價、碳邊境調節稅等單個轉型風險驅動因素變化對金融體系或某一金融行業、機構產生的直接影響。

中國人民銀行已完成第一階段氣候風險壓力測試。2021年，人民銀行組織全國23家主要銀行開展第一階段氣候風險壓力測試，針對火電、鋼鐵、水泥三個高碳行業，分析在引入碳排放付費機制的情況下，從現在到2030年相關企業因成本上升導致貸款違約概率上升，進而影響銀行資本充足水平的情況。為保證審慎性，測試還假設行業無技術進步、單一企業對上下游均不具備議價能力、資不抵債企業無還款能力。在風險傳導具體路徑方面，人民銀行按照“1套機器學習算法、21個行業模型”首次建立非金融企業違約概率的基礎模型，參試銀行采用內部評級模型，逐戶、逐年測算企業違約變化。測試結果表明，如果火電、鋼鐵和水泥行業企業不進行低碳轉型，在壓力情景下，企業的還款能力將出現不同程度的下降。由于23家參試全國性銀行火電、鋼鐵和水泥行業貸款占其全部貸款比重不高，因此其整體資本充足率在三種壓力情景下均能滿足監管要求。下一階段，人民銀行將繼續完善氣候風險壓力測試方法。一是以更加貼合我國實際的方式改進壓力情景和傳導路徑，提高測試結果的應用價值和指導意義。二是進一步拓寬測試覆蓋行業范圍，涵蓋更多高碳行業，更加全面地分析我國金融體系氣候風險敞口。三是探索開展氣候風險宏觀情景壓力測試，更加系統地評估經濟社會綠色低碳轉型帶來的結構性、交叉性影響。