相對于傳統(tǒng)金融風(fēng)險，氣候風(fēng)險具有以下幾個特點(diǎn)：

一是高度不確定性：由于地球系統(tǒng)的高度復(fù)雜性，在預(yù)測氣候變化的發(fā)展以及對人類和生態(tài)系統(tǒng)的影響方面，具有高度的不確定性。

二是風(fēng)險的前瞻性和長時域性：氣候變化的影響會在未來幾十年或更長時間之后顯現(xiàn)，而金融市場的時間跨度往往要短得多。對氣候風(fēng)險的評估需要前瞻性的方法，而不能過度依賴于歷史數(shù)據(jù)，因為歷史數(shù)據(jù)無法刻畫未來不曾發(fā)生過的風(fēng)險。

三是非線性：最新研究表明，極端氣候相關(guān)事件（熱浪或寒流）的概率分布高度非線性。有記錄以來最熱的 15 個年份中，有 14 個出現(xiàn)在 2000 年以后，而且 2015 年至 2019 年是有史記錄最熱的 5 年。

四是內(nèi)生性：氣候變化風(fēng)險具有內(nèi)生性，其風(fēng)險高低取決于所涉部門的風(fēng)險意識和應(yīng)對行動。氣候目標(biāo)的實現(xiàn)，取決于各國政府和各個企業(yè)的投資決策，而采取什么樣的決策，很大程度上由政府和企業(yè)對所涉氣候風(fēng)險的看法決定。這些側(cè)重于不同可能的轉(zhuǎn)型政策和轉(zhuǎn)型路徑的看法存在較大差異。因此，政策的選擇以及投資者由于這些政策對金融風(fēng)險預(yù)期之間的內(nèi)生性，導(dǎo)致會存在多個可能的均衡狀態(tài)。換言之，對于氣候風(fēng)險的認(rèn)知程度，通常會決定政府推出低碳轉(zhuǎn)型政策的力度以及金融業(yè)采取綠色投資策略的積極性。最終，政府政策的選擇與金融業(yè)依據(jù)對政策的預(yù)期所做的投資戰(zhàn)略選擇是互相影響、互相制約的關(guān)系。

由于上述因素，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門傳統(tǒng)的金融風(fēng)險評估方法無法適應(yīng)和滿足評估氣候風(fēng)險這種新型風(fēng)險的需求。確切而言：首先，傳統(tǒng)評估經(jīng)濟(jì)和金融風(fēng)險的方法是基于最可能情景的期望值和歷史的風(fēng)險度量（例如波動性）的計算。其次，傳統(tǒng)方法還依賴于對市場運(yùn)行和個體行為的嚴(yán)苛假設(shè)，包括完善的信息、正態(tài)分布以及無套利活動等。這些假設(shè)和特征，在評估氣候風(fēng)險時顯然不能都得到滿足，這是傳統(tǒng)方法不適用的根本原因。